Professionelle Optionsstrategien: Prüfungs Forex Optionen Berufswahlhändler nutzen eine Vielzahl von Management-Techniken in Verbindung mit Devisenoptionsstrategien dynamisch zu verwalten und Hedge-Risiko, Vorhersage und Bewertung von Volatilität, und stellen Risiken aus Änderungen des Kassakurse. Optionsstrategien Es gibt eine Reihe von Optionsstrategien, die ein professioneller Trader verwenden können, darunter anhand der Einstellungen & ldquo; Griechen & rdquo; ein Portfolio von Optionen und Cash-Positionen zu verwalten. Hier werden wir eine Methode, die üblicherweise in den Devisenoptionen (Devisenoptionen) Märkten beschäftigt zu untersuchen. Natürlich verschiedene Händler verwenden verschiedene Techniken, nach ihren verschiedenen Führungsstile. Options-Strategien: Griechen, Forwards und Risiko Risikoabschätzung In diesem Fall, werden wir auf die Optionen & ldquo konzentrieren; Trittleiter & rdquo; berichten, die von den meisten Optionsrisikomanagementsysteme generiert. Bei der Verwaltung eines Portfolios von Optionen, ist es umständlich und ineffizient, um von ihnen auf individueller Basis zu denken. Tatsächlich kann ein Geschäftsbanken Forex Optionen Händler haben Hunderte oder Tausende von Optionspositionen mit unterschiedlichen Laufzeiten in seinem Portfolio zu einem bestimmten Zeitpunkt. Neben seiner Optionsposition wird die Optionshändler Cash-Positionen sowie zu haben. Daher gibt es eine definitive Notwendigkeit für einen Mechanismus für das Risiko in der Position beschreiben zu einem bestimmten Zeitpunkt und für einen bestimmten Basiswert oder Kassakurs. Bei den meisten Optionsstrategien, auf einer grundlegenden Ebene, gibt es drei Arten von Risiken, auf die die Möglichkeiten Portfolio ausgesetzt ist: Bewegungen in der Kassakurs, der Konvexität. und implizite Volatilität. Delta - hedging kann helfen sicherzustellen, gegen die Belichtung eines einzelnen Option, um kleine Änderungen in der Kassakurs. Wir wissen auch, dass der Delta-Wert für eine einzelne Option wird als die Spotkurs-Änderungen vor allem wegen der Art und Weise der Option den Preis reagiert auf Veränderungen in der zugrunde liegenden Kassakurs ändern. Dies wird in der Option s & ldquo dargestellt; Gamma & rdquo; Wert. Wir wissen auch, dass die Option s-Wert wird mit Änderungen in der impliziten Volatilität variieren. die den Markt weist auf eine bestimmte Reife und Streik. Forex Optionen Für Optionsstrategien mit Forex-Optionen sind wir über Optionen auf Termin sprechen. Eine zukunfts verpflichtet den Käufer zu einer Währung gegen eine andere zu einem vorher festgelegten Preis für ein bestimmtes Lieferdatum austauschen. Zum Beispiel könnte ein großes Beratungsunternehmen einen Vertrag am 5. Januar, die es sich lohnt, $ 10 Millionen US-Dollar für die Lieferung in die US-Dollar-Rechnung für alles, was den Wert der Währung wert ist am 2. Februar geben Wenn der Markt zu ihren Gunsten zu arbeiten, sie Vielleicht möchten Sie in der aktuellen Wechselkurs zu sperren, die für Februar 2. verwendet werden, wenn der Kassakurs beträgt 1,50, könnte dies einen Preis für 2. Februar von 1,5010 bedeuten. Der Unterschied, 0,0010, wird als & ldquo;. Terminaufschlag & rdquo; Die Terminaufschlag wird durch Zinsarbitrage bestimmt und ist empfindlich auf die Zinsdifferenz zwischen Kanada und den Vereinigten Staaten. Das Beratungsunternehmen verkauft US-Dollar an ABC-Bank für ihre 2. Februar-Wert bei 1,5010. Dann, am 2. Februar, muss er $ 10 Millionen US-Dollar in ABC Banken US-Dollar Rechnung zu liefern, im Austausch für die ABC-Bank wird $ 15.010.000 kanadischen Dollar in die Beratungsfirmen Canadian Dollar-Konto für ihre 2. Februar Wert der vorherrschenden kanadischer Dollar zu liefern, unabhängig Devisenkassakurs. Forex Optionen sind eine Option auf einen nach vorne, weil es gibt dem Inhaber das Recht, aber nicht die Pflicht, den Austausch, in diesem Fall, $ 10 Millionen US-Dollar für ihre 2. Februar-Wert mit einer Rate (oder Basispreis) von 1,5010. Wenn am 1. Februar ist der kanadische Dollar schwächer als 1,5010 (dh der Wechselkurs größer als 1,5010 ist), kann die Beratungsfirma die Option verfallen lassen und ihre US-Dollar tauschen zum jeweils gültigen Kassakurs für die Februar-2-Wert. (Beachten Sie, dass der kanadische Dollar hat einen Tag der Abrechnung zwischen der Transaktion und Lieferung). In diesem Fall, 1. Februar wird die Option s Laufzeitende.
No comments:
Post a Comment