Spread Trading-Strategien In Rohstoffe

Was ist Spread Trading? Ein Spread ist der Verkauf von ein oder mehrere Terminkontrakte und den Kauf von einem oder mehreren Gegenterminkontrakte definiert. Ein Spread bildet die Differenz zwischen dem Preis von was immer Sie sind lang und was immer Sie kurz sind. Also das Risiko, Änderungen von der Preisschwankungen auf, dass der Unterschied zwischen den beiden Seiten der Ausbreitung. Der Streuer ist ein Händler, der sich zwischen der Spekulanten und Hedger positioniert. Anstatt das Risiko übermäßiger Preisschwankungen, die Gefahr in der Differenz zwischen zwei verschiedenen Handelsmonaten des gleichen Futures geht er davon aus, die Differenz zwischen zwei bezogene Terminkontrakte auf den verschiedenen Märkten, zwischen einem Aktien - und einem Index oder zwischen zwei Aktien. Zum Beispiel könnte ein Spreizer das Risiko der Preisunterschied zwischen August Sojamehl und Dezember Sojamehl nehmen (siehe Bild unten) oder den Preisunterschied zwischen Dezember Kansas City Weizen und Dezember Chicago Weizen, oder zwischen dem stärksten Lager in einem Sektor und das schwächste Lager in diesem Sektor. Beispiel: Lange August Sojamehl (SMQ) und Short Dezember Sojamehl (SMZ) Ein Spread Trader kann genauso einfach zu handeln, den Unterschied zwischen Microsoft und IBM (siehe unten). Oder er kann den Unterschied zwischen zwei Exchange Traded Funds zu handeln. Beispiel: Lange Microsoft (MSFT) und Short IBM (IBM) Für weitere Spread-Trading Commodities Vielleicht ist der einfachste Weg für kleine Händler, um die Exposition gegenüber Metallen und Rohstoffen wie Pflanzen zu erwerben, ist über Spreadbets. Spread Betting Broker zitieren Preise für ein breites Spektrum der häufigsten Edel - und Industriemetalle wie Gold, Silber. Uran, Palladium sowie Agrarrohstoffe wie Mais. Kaffee, Kakao, Kaffee, Baumwolle, Hafer und Soja zu produzieren. Weizen, sowie Kraftstoffe wie Brent-Rohöl und Gas. Sie können entweder Wette auf die Ware selbst zu verbreiten, oder, unter bestimmten Umständen, auf dem börsengehandelte Produkt an sie gebunden. Persönlich habe ich eine gute Menge an Geld von Rohstoffen, nämlich einigen niedrigen Trades und hohe Renditen auf Gold. Commodities sind nicht schwer, den Handel, die Sie wissen, was was ist und dass Sie verstehen, dass die Grundlagen, die den Preis von Rohstoffen und Aktien auswirken abweichen. Insbesondere sind Rohstoffe durch das Wetter und Handel, Finanz - und Geldkontrollpolitik, die keinen Einfluss auf Aktien beeinflusst. Dementsprechend sind in der Regel, um Rohstoffe eine wertvolle Quelle für die Diversifizierung vor allem sein, wenn Markttrends sind besonders unsicher. Selbstverständlich sind beide Aktien und Rohstoffe durch Weltereignisse wie Kriege und wirtschaftliche Auf - / Abschwüngen betroffen, aber nach Rohstoffen die Auswirkungen auf die Preise könnten dramatisch sein. Schauen wir uns an, was Rohstoffe sind und wie wir guten Gewinn Handels ihnen zu machen. Spread Betting auf Öl durch Spreadex Commodities waren die ersten Futures-Märkte Produkte. Ich erwähne Futures sehr viel in Bezug auf finanzielle Spread Betting. Grundsätzliche Unterschiede gelten, und zwar sind wir nicht der Handel mit Echt-Future-Kontrakt als solche. Wir sind Handel mit einem Werkzeug, das die finanziellen Spread Betting verwandt ist, in der Tatsache, dass die Preise, die wir bekommen notiert sind stark mit denen des Futures 'Märkten verbunden sind. Ohne jedoch die gleiche Menge an Risiko Futures beteiligt. Futures Artikel erschien zuerst im 19. Jahrhundert als ein Mittel für die Unternehmen, für die Lieferung in der Zukunft daher der Name Kauf oder Verkauf einer großen Menge eines bestimmten Massenprodukt (Weizen, Zucker usw.) und befestigen Sie den Preis. Warum das? Unternehmen wie wir alle wissen, auf ihre eigenen internen Einnahmen führen. Die Fähigkeit, die Preise für eine zukünftige Lieferung eines Produktes, die sie verwenden zu sperren, würde ihnen helfen, die Unterstützung und Überwachung der Produktionskosten und effektiv Preise Herr Frau Joe Public. Es wurde bald offensichtlich, dass eine Menge Geld gemacht werden könnte (und verlor) mit Handel mit diesen Verträgen, durch Sperren in einem Preis. Wenn ein Preis fiel, und der Vertrag wurde verkauft man konnte zu kaufen, um den Vertrag zu schließen und ein Vermögen machen. Oder, wenn Sie tatsächlich ein Verkaufsvertrag geöffnet und gekauft, um zu schließen, kann das Getriebe zu machen, oder verlieren Sie eine Menge Geld. Die Risiken im Zusammenhang mit Futures-Handel sind viel höher, als sie es jemals sein, wenn wir handeln finanzielle Spread Betting. Zum einen würde der Handel der Futures-Märkte Investitionskosten, die viel zu viel für die meisten privaten Investoren zu leisten sind, erfordern. Aber so weit wie die Verzahnung und die Rentabilität der Futures und der finanziellen Spread Betting es wenig Unterschied auf diesem Respekt. Neben der Erwägung, dass Futures-Händler müssen Steuer auf Gewinne machen zu bezahlen, zu verbreiten betters müssen nicht einen Cent bezahlen, wie Spread Betting ist steuerfrei. Und während die meisten Kulturpflanzen Futures werden in Dollar ausgepreist, alle Ihre Exposition in Pfund Sterling zu sein. Der Hauptunterschied mit tatsächlich den Handel realen Futures ist, dass der Vertrag, den Sie nehmen, wenn man sie auslaufen, würde bedeuten, dass Sie für den Kauf / Verkauf dieser Produkte zuständig wäre. Nicht großartig, wenn youre Handel, als Anzahlung bei Futures ist ein Bruchteil der tatsächlichen Kosten. Das ist eine ganze Menge von Öl - ich glaube, jemand möchte auf seine oder ihre Haustür ein Tanker Last von Öl geliefert nicht. Es hat eine große Veränderungen seit jenen frühen Tagen, und dass der Finanzterminmärkte Commodity Futures Trading leicht überholt. Having said that, noch eine große Chance für diejenigen, die in finanziellen Spread Betting in den Rohstoffmärkten handeln existiert. Jedes Gebrauchsgut, das hat seinen eigenen Charakter, weshalb es wichtig ist, sich zu spezialisieren und zu studieren solchen Märkten. Die meisten Rohstoffe haben eine Tendenz, im Laufe der Zeit ziemlich statisch bleiben, dann nur, wenn Sie waren immer an der gesamten statischen Charakter von ihnen gelangweilt, fast über Nacht verdoppeln sie. Landwirtschaftliche Rohstoffe kosten mehr, um Wette zu verbreiten, als, sagen wir, Index Märkten wie den FTSE oder Dow obwohl für die immer beliebter Spread Betting Rohstoffmärkte wie Öl oder Gold, sind die Spreads recht eng. Handelsmais eines der billigeren Soft Commodities in Bezug auf die Handelskosten den Unterschied zwischen Angebots - und Nachfragepreisen könnte mehrmals, die auf der FTSE 100 und die Ausbreitung nach etwas weniger gehandelt, wie Hafer, wäre sogar noch breiter enden Betrag. Having said that, die Kosten in absoluten Zahlen gering ist, ein gutes Stück weniger als 1% des Preises auch für teurere Verträge. Die meisten Rohstoffe kosten mehr, um Wette zu verbreiten, als beispielsweise Aktienindizes. Zum Handel für Mais eine der billigeren der Unterschied zwischen Angebots - und Nachfragepreisen konnte mehrere Male, die auf der FTSE 100 und die Ausbreitung nach etwas weniger Mainstream, wie Hafer, wäre noch größer sein. Dennoch sind die Kosten in absoluten Zahlen klein, ein gutes Stück weniger als 1 Prozent des Preises selbst für Verträge teurer. Beachten Sie auch, dass, während landwirtschaftliche Spreadbets werden auf die zugrunde liegenden Futures-Preise auf der Grundlage, die Sie nicht in der Lage, um die Auswahl der Aufträge, die in den Futures-Märkten verfügbar sind, zu handeln. Die eine, die am nächsten verfällt in die heutige Zeit, was bedeutet, dass Sie nicht in der Lage, fortschrittliche Strategien wie gleichzeitig den Verkauf March Mais und Mais Kauf Juni ausführen können: Kurz gesagt, können Sie beschränkt sich auf den Handel ein einziges Vertrag. Es gibt mehr Risiken der Handel mit Rohstoffen in finanziellen Spread Betting. Wenn Sie nicht vorsichtig sind, können Sie finden, dass Sie nicht in der Lage, einen Verlust-Trade zu schließen und haben zu laufen lassen. Warum? Die meisten Märkte verwenden ein System von Preisgrenzen, die Sie in einer offenen Position zu verriegeln wird, auf die Sie muss zu ehren. Die Waren, die auf diese variieren abhängig von wem youre Handel mit. Sollten Sie in Bezug auf die Möglichkeit, in gesperrten betroffen sein, würde ich vorschlagen, dass Sie den Handel nur verwendet werden, ein ausgewogenes Risiko Bet, sonst als garantierte Stop Loss bekannt. Stick mit Märkte wissen Sie. Es kann verlockend, sich auszubreiten handeln einige der exotischeren Vermögenswerte wie Gold oder Schweinebäuche, aber es gibt keinen Punkt Handelsmärkten zu verstehen, seien Sie nicht. Sie würden nicht fahren mit verbundenen Augen: Stick mit, was Sie wissen. Beispiel eines Commodity Bet Tom Techniker sah der Goldpreis ausbricht in der zu 40 Day-Trading-Bereich und glaubt nun, eine Trendwende ist in das gelbe Metall möglich. Sein Spread Betting Unternehmen bietet einen Spread von 1.402,3 $ / $ 1.403,3 für September Gold. Tom beschließt, ein £ 50-einen-Punkt-up-Wette aus $ 1.403,3 machen. Kurz nach der Messe, eine große kontinentale asiatischen Zentralbanken beginnt, dem Kauf von physischem Gold und der September-Spread schießt bis zu 1.494,3 $ / $ 1.495,3. Tom betreibt eine strikte Politik der Vermietung Gewinne mit einem Trailing Stop Verlust führen. Seine Stop-Loss-Niveau, zu Beginn der Wette wurde beschlossen, 1380 ist nun bis 1480 verschoben. Eine Woche später, die Ausbreitung am September Gold fällt auf $ 1.480,3 / 1.481,3 $, auf der Rückseite des großen Verkaufsaufträgen. Toms Handel wird bei 1480,3 geschlossen, ihm einen Gewinn von £ 3.850. [1480,3 1403,3 x 50] Diversifizierung mit Commodities Commodities präsentieren ein interessantes Instrument für die Diversifizierung Ihres Anlageportfolios, aufgrund ihrer hohen Korrelation zur Inflation. Die hohe Volatilität der meisten Rohstoffmärkten, verbunden mit ihrer geringen Korrelation zu Aktien und Anleihen bedeutet, dass auch ein Engagement in Rohstoffen hilft Gesamtrisiko des Portfolios zu verringern, ohne eine signifikante Reduzierung erwarteten Renditen. Inflation von selbst ist ein Maß für Änderungen der Rohstoffpreise und der Preise für Rohstoffe tendenziell steigen, wenn die Inflation beschleunigt. Die negative Performance von Aktien in Zeiten hoher Inflation werden von Rohstoffen positiv ausgeglichen werden. Mit anderen Worten, können Rohstoffe als Inflationsschutz zu dienen. Die meisten Menschen, die von finanziellen Spread Betting hören nicht verwirklichen, die aus verschiedenen Gründen recht, wie einfach und gewinnbringend es sein kann, sondern auch die Vielzahl von unterschiedlichen Produkten, auf die Sie im Handel. Ein solches Produkt, das immer mehr an Popularität ist ist der Handel in Großbritannien Immobilienpreise. Dieser Eintrag wird unter Akademie eingereicht. Sie können alle Antworten zu diesem Eintrag durch den RSS 2.0 Feed verfolgen. Sie können eine Antwort hinterlassen. oder trackback von Ihrer eigenen Website. Futures Spread-Trading ist wahrscheinlich die profitabelste, aber sicherste Weg, um den Handel Futures. Fast jeder professioneller Trader nutzt Spreads um seine Gewinne zu optimieren. Handel mit Spreads bietet viele Vorteile, die es der perfekte Handelsinstrument zu machen, vor allem für Anfänger und Händler mit kleinen Konten (weniger als $ 10.000). Das folgende Beispiel einer Soja verbreiteten zeigt die Vorteile von Futures Spread-Trading: Beispiel: Kann lang Soybeans (SK3) und Short November Sojabohnen (SX3) Vier Vorteile von Futures Spread-Trading Vorteil 1: Einfach zu Handels Siehst du, wie schön dieser Ausbreitung beginnt Trending Mitte Februar? Egal, ob Sie ein Anfänger oder ein erfahrener Händler, egal ob Sie Chartformationen oder Indikatoren zu verwenden, ist die Existenz eines Trends auf der Hand. (Wenn Sie nach einem Konzept, wie man einen Trend zu identifizieren suchen, empfehlen wir dringend den Besuch tradingeducators /? Source = Tradejuicetrading_philosophy. htm). Spreads sind in der Regel viel dramatischer Trend als geradezu Terminkontrakte. Sie tendieren, ohne Störungen und Rauschen durch Computer-Handels, Spekulanten und Märkte bewegen verursacht. Vorteil 2: Niedrige Margenanforderungen Viele Spreads Margin-Anforderungen reduziert, was bedeutet, dass Sie sich leisten können, auf mehr Positionen zu setzen. Während die Marge auf dem direkten Futures-Position bei Mais ist $ 540, ein Spread Handel mit Mais erfordert nur $ 135 bis 25% so viel. Das ist ein großer Vorteil für die Händler mit einem kleinen Konto. Mit einem $ 10.000-Trading-Konto zu riskieren, 8% in Ihrem Konto, können Sie 6 Mais Spreads geben, anstatt nur 1-2 geradezu Mais-Futures Handel. Wie ist das für Hebelwirkung? Vorteil 3: Höhere Rendite auf Marge Jeder Punkt in der Verbreitung trägt den gleichen Wert ($ 50), da jeder Punkt in den geradezu Futures ($ 50). Das bedeutet, dass auf einem 3-Punkt günstigen bewegen sich in Mais-Futures oder eine 3-Punkt günstigen Schritt in der Verbreitung, Sie $ 150 zu verdienen wäre. Allerdings ist der Unterschied in der Rendite auf Marge außergewöhnlich: Corn Futures - $ 150 / $ 540 = 27,8% Rendite Corn Spread - $ 150 / $ 135 = 111% Rendite Und denken Sie daran, dass Sie 6-mal so viele Ausbreitung Verträge, wie Sie können geradezu Terminkontrakte zu handeln. In unserem Beispiel eine 24-mal höhere Rendite auf Sie Marge zu erzielen wäre. Vorteil 4. Low Zeitanforderungen Sie müssen nicht, um eine Ausbreitung ganzen Tag lang zu beobachten. Sie müssen keine Daten in Echtzeit. Der effektivste Weg, den Handel Aufstrichen mit Ende-Tag-Daten. Daher ist Spread Trading ist der beste Weg, um zu handeln, wenn Sie nicht wollen, um zu sehen oder nicht sehen Sie Ihre Computer den ganzen Tag (weil Sie zB ein Tages Job haben). Und Sie können das ganze Geld Sie hätte für die Echtzeit-Daten-Systeme ausgeben (bis zu $ ​​600 pro Monat) zu speichern. Also, wo ist der Haken? Wenn Futures-Spread-Trading ist so fantastisch, warum scheint es, dass kaum jemand handelt Spreads? Nun, es ist nicht wahr, dass kaum jemand handelt Spreads: die professionelle Händler zu tun, jeden Tag. Aber entweder durch Zufall oder Absicht, die ganze Wahrheit der Spread-Trading hat aus der Öffentlichkeit über die Jahre ausgeblendet. Der Zweck dieser Website ist es, Ihnen mitteilen zu Futures Spread-Handel. Im Folgenden werden wir die vier am häufigsten gestellten Fragen zu beantworten: Was ist ein Spread? Warum Handel Spreads? Was können Sie erwarten, wenn der Handel Spreads? Was ist ein Spread? Ein Spread ist der Verkauf von ein oder mehrere Terminkontrakte und den Kauf von einem oder mehreren Gegenterminkontrakte definiert. Sie können, dass sich umdrehen zu behaupten, dass ein Spread ist der Kauf von einem oder mehreren Terminkontrakte und der Verkauf von einer oder mehreren Gegenterminkontrakte. Eine Ausbreitung wird auch erstellt, wenn ein Trader besitzt (lang) die physische Fahrzeug und Offsets durch den Verkauf (short gehen) Futures. Weiterhin ist eine Ausbreitung als den Kauf und Verkauf von einem oder mehreren Verrechnung Futures in der Regel als eine Ausbreitung durch die Tatsache, dass die beiden Seiten der Ausbreitung tatsächlich in irgendeiner Weise im Zusammenhang erkannt Verträgen. Dies schließt ausdrücklich die exotischen Spreads weiter durch einige Anbieter, die nichts anderes als Computer generiert Zufälle, die in irgendeiner Weise mit nicht sind gestellt. Solche exotischen Spreads als Long Bond-Futures und Short Bean Oil Futures kann zeigen sich als zuverlässige Computer generiert Spreads, aber Bohnenöl und Anleihen sind nicht wirklich verwandt. Solche Spreads fallen in die gleiche Kategorie wie überzeugt, dass das jährliche Performance des US-Aktienmarkt ist irgendwie mit dem Ausgang des Super Bowl Sportereignis zusammen. In jedem Fall, aus taktischen Gründen bei der Durchführung einer bestimmten Strategie, um am Ende wollen Sie: gleichzeitig Long-Futures von einer Art in einem Monat, und Short-Futures von der gleichen Art in einem anderen Monat. (Intramarket Calendar Spread) gleichzeitig Long-Futures von einer Art, und Short-Futures der anderen Art. (Intermarket Spread) Long-Futures an einem Austausch und kurzen verbundene Termingeschäfte an einer anderen Börse. (Inter-Austausch Spread) lange ein zugrunde liegenden physischen Ware, und Kurz ein Terminkontrakt. (Hedge) lang eine zugrunde liegende Eigenkapitalausstattung, und Kurz ein Terminkontrakt. (Hedge) lang Finanzinstrumenten und Kurz Financial Futures. (Hedge) lange ein Single Stock Futures und Kurz ein Sektor-Index. Die primären Wege, auf denen dies erreicht werden kann, sind: Über eine Intramarket Verbreitung. Über eine Intermarket Spread. Über eine Zwischenamts Verbreitung. Mit dem Besitz des Basiswerts und Verrechnung mit einem Terminkontrakt. Intramarket Aufstriche Offiziell sind Intramarket Spreads erstellt nur als Kalender verbreitet. Sie sind lange und kurze Futures auf dem gleichen Markt, aber in verschiedenen Monaten. Ein Beispiel für eine Intramarket verbreitet ist, dass Sie lange Juli Mais und gleichzeitig Kurz Dezember Corn sind. Intermarket Spreads Ein Intermarket Spread kann, indem Sie Long-Futures in einem Markt in einem anderen Markt durchgeführt werden, und Short-Futures des gleichen Monats. Zum Beispiel: Kurz Mai Weizen und Sojabohnen Kann lang. Intermarket-Spreads können Kalender-Spreads werden mit Hilfe Long - und Short Futures auf verschiedenen Märkten und in verschiedenen Monaten. Inter-Exchange-Spreads Eine weniger allgemein bekannte Methode zum Erstellen Spreads ist durch den Einsatz von Verträgen in ähnlichen Märkten, aber an verschiedenen Börsen. Diese Spreads können Kalender-Spreads mit verschiedenen Monate sein, oder sie können die Spreads in der der selben Monat verwendet wird. Obwohl die Märkte ähnlich sind, da die Verträge an verschiedenen Börsen auftreten, sind sie in der Lage, zu verteilen. Ein Beispiel für ein Inter-Exchange Calendar Spread würde gleichzeitig Lang Juli Chicago Board of Trade (CBOT), Weizen und Kurz einer gleichen Menge von Mai Kansas City Board of Trade (KCBOT) Weizen sein. Ein Beispiel unter Verwendung des gleichen Monats könnte Lange Dezember CBOT Weizen und Short Dezember KCBOT Weizen sein. Warum Spreads? Das Grundprinzip hinter Spread-Trading ist eine der am besten gehüteten Geheimnisse der Insider der Terminmärkte. Während die Verbreitung wird üblicherweise von den Marktinsider getan wird viel Mühe gemacht, um diese Technik und alle seine Vorteile von Außenstehenden zu verbergen, du und ich. Nach allem, warum würde die Insider wollen ihre Kante zu verschenken? Indem wir uns von Wertes zu verbreiten, behalten sie einen klaren Vorteil. Spreading ist einer der konservativsten Formen des Handels. Es ist viel sicherer als der Handel endgültig (nackte) Futures-Kontrakte. Werfen wir einen kurzen Blick auf einige der Vorteile der Verwendung von Spreads: Futures Aufstriche Ein Futures-Spread-Instrument stellt den gleichzeitigen Kauf und / oder Verkauf von zwei oder mehr unterschiedliche, aber miteinander verbundene geradezu Termininstrumente (Beine), je nach Ausbreitung Definition. Zum Beispiel eine Bestellung auf CME Globex zu kaufen Futures Spread Typ "1-Jahres-Eurodollar-Pack 'für eine Bestellung, um den März, Juni, September und Dezember-Futures geradezu Instrumente zu kaufen. Bestimmte Futures Spread-Typen sind nur für bestimmte Produkte zur Verfügung. Futures-Spread-Instrument Legs Der Begriff Bein bezieht sich auf eines der Instrumente, die eine Ausbreitung, dh 'Leg 1' bezieht sich auf die erste Instrument der Verbreitung, 'Leg 2' bezieht sich auf die zweite Instrument der Verbreitung, 'Leg 3' bezieht sich auf die dritte Instrument der die Ausbreitung etc. Eine Kurzübersicht der Futures Spread Zusammensetzung siehe Zusammenfassung - Futures Aufstriche. Futures Aufstriche Verfügbar auf CME Globex Futures - Bundle (FB) Bundle (FB) besteht aus 8 bis 40 Instrumenten ein und derselben Produktgruppe und mit aufeinander folgenden vierteljährlichen Fälligkeits Monate pro Block von 4. Zum Beispiel eine 2-Jahres-Bundle besteht aus 8 Instrumente, eine 5-Jahres-Bundle besteht aus 20 Instrumenten und ein 10-Jahres-Bundle besteht aus 40 Instrumenten. Kaufen 1 Bündel = kaufen 1 von jedem Bein. Die Höchstmenge für Bundles ist 5000. Produkte: Eurodollar-Zinssatz Konstruktion: Buy1exp1 Buy1exp2 Buy1exp3 Buy1exp4 Buy1exp5 Buy1exp6 Buy1exp7 Buy1exp8. Buy1exp40 Sicherheit Beschreibung Beispiel: GE: FB 02Y M8 Beispiel: die 2-Jahres-Bundle Kaufen 1. Juni 2008 Eurodollar Kaufen 1. September 2008 Eurodollar Kaufen 1. Dezember 2008 Eurodollar Kaufen 1. März 2009 Eurodollar Kaufen 1. Juni 2009 Eurodollar Kaufen 1. September 2009 Eurodollar Kaufen 1. Dezember 2009 Eurodollar Kaufen 1. März 2010 Eurodollar Beispiel: die 2-Jahres-Bundle Verkaufen 1. Dezember 2008 Eurodollar Verkaufen 1. März 2009 Eurodollar Verkaufen 1. Juni 2009 Eurodollar Verkaufen 1. September 2009 Eurodollar Verkaufen 1. Dezember 2009 Eurodollar Verkaufen 1. März 2010 Eurodollar Futures - Bundle Spread (BS) Bundle-Spread (BS) besteht aus einem Kalender Spread mit jedem Bein, ein Bundle mit unterschiedlichen Laufzeiten. Kaufen Sie 1 Bündel Verbreitung = Kauf 1 Bundle mit näher Reife und den Verkauf von 1 Bündel mit weiteren Reife. Bundle Spreads wird eine gleiche Anzahl von Beinen an jedem Bein des Bündels haben. Beispielsweise kann eine 2-jährige Bündel nur mit einem zweiten 2-Jahres-Bündel, um ein Bündel Ausbreitung erzeugen gepaart werden. Gemeinsame Zukunft Beine zwischen den beiden Bündeln sind nicht erlaubt. Beispielsweise kann ein Juni 2008 2-Jahres-Paket nicht mit einem März 2010 2-Jahres-Paket verteilt werden, da dies in einem gemeinsamen Schenkel des März 2010 Futures Instrument zwischen den beiden Bündeln führen. Spread Trading-Strategien Übersicht Viele Devisenhändler nutzen eine Vielzahl von Handelsindikatoren, andere loben durch technische oder fundamentale Analyse, Automatisierung Liebhaber sind ständig bemüht, eine automatische Geld zu verdienen Druckmaschine (aber dann wieder - wer gerne würde, dass) durch Programmierung Fachberater, gibt es auch Martingale-Systeme, neuronale Netz, Dalembert und viele andere & hellip; Sie alle teilen ein gemeinsames Fehler - diese sind alle versucht, die Märkte Bewegung vorherzusagen oder zu reagieren, um aktuelle Situation, zB sind Richthandelsstrategien. Nun decken drei sogenannte marktneutrale Strategien, die auf quantitativen mathematischen Prinzipien, wobei insbesondere alle Fälle von Spread-Trading-Handelssystem Klasse. Jede dieser drei ist leicht in der Lage zu liefern, dass "statistischen Vorteil" in hohem Grade von "orthodoxen" Händler gesucht. Okay, dann los! Erste Id möchte Sie auf den Begriff der Verbreitung Instrument einzuführen. Alles kann als Brotaufstrich Instrument der folgenden Formel eingesehen werden: wobei X j ist der Preis für ein Handelssymbol (sagen wir, EURUSD auf 1,3550), wj ist sein Gewicht Koeffizient (häufigste ist 1, natürlich). Ein einfaches Beispiel, Forex Arbitrage mit zwei Makler! Weve erhielt Arbitrage-Grundlagen in unserem Forex Arbitrage-Artikel behandelt, wird diese Formel "vertiefen" Ihre Arbitrage Wissen und Verständnis. Die Formel sieht etwa so aus: So ist jedes Paar, Portfolio oder Arbitrage-Handelsstrategie ein Spezialfall der Spread-Trading. Nur um die theoretischen Grund & hellip gesetzt; Nun, eine kurze Anleitung zu Strategien, die mit Megatrader eingesetzt werden können. Nun decken drei wichtigsten sind: Pair Trading Futures und Devisen Spread-Trading Index / Portfolio Arbitrage 1. Pair Trading Vielleicht ist die beliebteste von den three. Its eine marktneutrale (meistens) und ziemlich vielseitig, erfordert jedoch einige mathematische Kenntnisse, um gute Ergebnisse zu erzielen. Die Grundidee - wurden mit einem Paar grundlegend (vorzugsweise) verbundenen Vermögenswerte, wie, die einfachste Beispiel - zwei Google-Aktien, was einem eine Abstimmung rechts (GOOGL) oder eine privilegierte eine, und ein gemeinsames Lager - GOOG: Ein Asset beeinflusst anderen, so ihre Preise in einer Art von Symmetrie zu bewegen - als eine nach unten stürzt, wird ein anderer wahrscheinlich folgen und umgekehrt. Dieses "Symmetrie" genannt Korrelation. Die Korrelation ist ein Begriff aus der Ökonometrie und Statistik verwendet werden, um zwei oder mehr Zeitreihen 'gegenseitige Bewegung Verbindung zu messen. Korrelation wird in den Korrelationskoeffizient, der zwischen -1 und +1 reicht berechnet. Eine Korrelation von +1 oder vollständige positive Korrelation bedeutet, dass zwei Zeitreihen (in unserem Beispiel - zwei Wertpapierpreise) komplett zu bewegen in Übereinstimmung mit einem another. Vice kehrt, eine Korrelation von -1 (perfekte negative Korrelation) zeigt, dass für ein positive Veränderung einer Zeitreihen werden wir mit einer negativen Veränderung einer gleichen Bruchteil in einem anderen. Im Fall der Null-Korrelation sind die Bewegungen, die keine Korrelation und zufällig sind zB haben absolut keine Verbindung. Google-Aktien kann ein wenig "voreingenommen" sein, also können wählen Sie ein anderes Beispiel für verschiedene Wertpapiere, wie, GLD und SLW (beide sind Bergbauunternehmen): Diese haben eine Korrelation von 0,89 (ziemlich hoch!) Und wie man sehen kann, bewegen sich im Einklang. Nun lässt sich anpassen denen unsere Spread-Formel: Wie man sehen kann, wird die resultierende Ausbreitung Instrument um einen Mittelwert von revolvierenden 47 Dollar. So können wir nur mit "buy" dieser Doppelinstrument (durch den Kauf von Gold und Verkauf von SLW nach der Formel), wenn sein bei Höchstständen verkaufen und auf mittlere Rückgriff / niedrige Werte. Natürlich ist nicht alles so einfach, wie es aussieht, aber es gibt ein paar Websites, die Ihnen helfen können, für Lager / anderen Anlage Korrelation zu überprüfen, wie zB: aistockcharts / (linke Seitenleiste, Korrelationen Registerkarte) impactopia / Korrelation / (Geben Börsenticker und drücken Korrelationen werden die meisten und am wenigsten korreliert Symbole ausgegeben werden) Und viele andere! Nun zu unserer zweiten Strategie - Futures und Devisen Spread-Trading. 2. Futures und Devisen Spread-Trading Es ist ein sehr "großen" Strategie, mit Hunderten von Kombinationen, und seine Vorteil ist, dass die meisten Kombinationen, wobei fundamentale und / oder saison, sind gut bekannt. Mit Megatrader, Futures Spread-Handel mit CFDs kann eingesetzt werden, die sowohl zahlreiche Vorteile haben und einige Nachteile im Vergleich zu Standard-Terminkontrakte sind in der Lage, eine höhere Hebelwirkung nutzen Sie die Vorteile bei der Verwendung von CFD-Verträge und die Fähigkeit, Spitzenplätze zu nutzen, sowohl so dass für eine effektivere Handelskapitalbedarf, und der Nachteil ist der OTC Natur der CFD-Kontrakte (Over The Counter), werden sie meist nicht geregelt (allerdings gibt es bereits Austausch und CFDs DMA CFDs so dass dieser Nachteil ist vernachlässigbar). Also, könnten Sie fragen - welche Art von Spreads kann ich handeln? Beispielsweise: Calendar Spreads. mit dem gleichen Vertrag mit unterschiedlichen Verfallsdaten - wie Mais März vs Ausbreitung September. Allerdings sind in der Regel die nächsten Aufträge verwendet. Intercommodity Verbreitung. wie Gold - Silber oder & ldquo; Getreide & rdquo; Verbreitung von Weizen - Mais. Es gibt viele bekannte Kombinationen, Crack Spreads, zerquetschen Spreads (zB Öl - ist Gas, auch ein bemerkenswertes Beispiel Sojabohnen - - Heizung Öl oder Öl Sojaöl, zum Beispiel Waren, die davon abhängen, und sich gegenseitig beeinflussen -. Korreliert Rohstoffe) Inter verbreitet - diese bei Verwendung von CFDs, weil seine in der Regel nicht schwer zu Futures-Broker zu beschäftigen scheint. DAX oder andere Brotaufstriche - Bemerkenswerte Beispiele können SP500 sein. Währungs verbreitet - vor allem diejenigen, sind auf einigen Ländern Volkswirtschaften Verbindung basiert, oder ein Land, ein großer Exporteur / Importeur von einigen Rohstoff - und wird "gebunden", um seinen Preis. Und viele andere, & hellip; Werfen wir einen genaueren Blick auf jede der Spread-Typen! 1. Calendar Spreads sind am häufigsten von Fondsmanagern gehandelt werden, weil sie eine risikoarme und moderate Return-Strategie sind. Sie werden auch als "horizontale Spreads" (wenn Sie bei einem Terminkalender Ablauf als eine Linie aus, sondern in der Tat sind horizontal ausgebreitet, so thats korrekt). Heres eine gemeinsame Diagramm eines Kalender Verbreitung: Es ist einfach zu montieren und leicht zu handeln aufgrund seiner natürlich Rückgriff der Natur. Also, sind die Grundlagen: Sie sollten ein Instrument, das Ablaufdatum verfügt haben - häufigste ist ein Terminkontrakt. In der Regel, wenn Sie bei einem nächsten Verfalls Vertrag aussehen (zB Blick auf Novembers Verfalls Vertrag im Juli, bevor die nächsten ein abläuft) - Sie eine Menge Lücken zu sehen, ist die Liquidität fehlt, was zu verrückt Überschreitungen. , Wenn etwa 30% der Zeit, um am nächsten Verträge Ablauf bleibt, Händler und Fondsmanager beginnen jedoch zu "rollen" in die nächste Vertrags (die meisten saisonalen und Hedging-Händler betreiben hoher Lautstärke, so dass sie nicht einfach auf "Buy Markt" - Taste, haben sie keine akkumulieren eine Handelsposition über die Zeit), beginnt die Liquidität, um in die nächste Vertrags gießen Spreads besser zu werden, Lücken sind fast nonexistant. Also, ist es Zeit zu handeln einen Kalender zu verbreiten! Es kann entweder als Closer-weiter zu verbreiten, oder umgekehrt, eine weiter Closer verbreiten, Es ist egal vorgenommen werden. Heres, wie sieht es in Megatrader: Wie zu sehen ist, auch die einfache Trading-Strategien werden auf solchen synthetischen Instrument arbeiten, wirklich ein "buy low - sell high" Situation! Allerdings sollten Sie daran denken, kann es einige Fallstricke: Wie der einem einfach zu implementieren und Handelsstrategie, gibt es viele Händler gespannt auf "bekommen ein Stück von diesem Kuchen", so platzieren Sie Ihre Server in der Nähe von Ihrem Broker / Austausch wird möglicherweise Ihre Trading-Ergebnisse viel besser. 2. Intercommodity und Intermarket-Spreads Diejenigen, sind weit verbreitet in den Futures-Markt verwendet, weil seine buchstäblich grundsätzlich gebunden und somit stark korreliert Instrumente überschwemmt: Brent und WTI-Öl, Sojabohnen und Sojaöl, Kakao / Kaffee / Zucker, Mais und Weizen und viele andere Kombinationen. Warum sind solche korreliert? Seine recht einfach: Man denke ein wenig - was mit Sojaöl passieren würde (aus Sojabohnen Preis gemacht, aber das ist ein Geheimtipp, so dont niemandem sagen!) Im Falle eines großen Soja-Ernte? Der Sojapreis sinkt, natürlich, weil Angebot wird auf Anfrage durchsetzen. Die Unternehmen werden in der Lage sein, um die Bohnen zu einem niedrigeren Preis zu kaufen und zu produzieren "billiger" Sojaöl, die auch im Überfluss wird kommen. Also, kommen weve zu einem Schluss, dass Sojabohnen und Sojaöl sind sehr grundlegend korreliert. Es gibt mehrere verbreitete Typen: Crack-Spreads - zwischen Rohöl (WTI / Brent) und seine Produkte wie Heizöl und Benzin, crush Spreads - Spreads zwischen Sojabohnen und deren Produkte wie Sojaöl und Sojabohnenpulver, breitet Rohstoff zwischen gebundenen Instrumenten wie Gold - silber, Platin-Silber, Palladium-Silber und viele andere "Metall" Spreads, auch Währungs Spreads und Index-Spreads (wie DOW-SP500, DAX FTSE und andere fundamental korreliert Indizes (leicht mit Forex Instrumente anstelle von CFDs durchgeführt werden) ). Die Sorte ist großartig! Werfen wir einen Blick darauf, wie ein intercommodity verbreiten, sagen, ein Crack Spread: Hübsches stationären, nicht wahr? Am meisten verbreitet Charts, wenn "konfektioniert" korrekt sind ähnlich, dass man. 3. Währungs Spreads Forex-Markt, wobei einer "geschlossenen" oder in sich geschlossene, System impliziert Querwährungs Abhängigkeit von "großen" Wechselkurse. In der Tat ist Forex-Markt immer angeblich in volle Parität (wenn nicht - Banken und marketmakers wird es um die Parität sehr schnell zu führen, stellen Sie sicher, dass der) zur risikolosen Gewinn-Chancen für die Marktteilnehmer zu beseitigen. Aber es ist nicht der einzige interdepence auf Forex. Wegen einigen Ländern schließen wirtschaftlichen Beziehungen (es ist nicht, was Sie denken!) Ihrer nationalen Währung Preise beginnen eng korrelieren, oder im Falle eines Landes, ein wichtiger Exporteur / Importeur / Produzent einiger Exchange Traded Commodity - Korrelation mit einem Warentermin . Einige Beispiele: WTI Öl und USDCAD & hellip; AUDUSD und Gold (/ GC oder XAUUSD) & hellip; Währungs Korrelation betrachtet und analysiert auf folgenden Internetseiten werden: Myfxbook / Forex-Markt / Korrelations Mataf / en / tools / 01-01 Korrelation 3. Index / Portfolio Arbitrage Viele komplexe Instrumente werden auf Welten Börsen gehandelt. Waagen, die aus 2 oder mehr constinuents. Was ist das? Beispielsweise die mächtige DAX - es besteht aus 30 größten Aktien Deutschland. Oder ein anderes Beispiel - Exchange Traded Funds, die von 2 bis 6000 Instrumente bestehen kann! Das sind die Spread-Instrumenten. Es treten jedoch Preisunterschiede zwischen dem Gerät selbst und das Portfolio besteht es aus, und sie können "geschaffen" werden synthetisch. Erstens, diese Strategie zu verwenden, muss man die constinuents eines Instruments kennen und wie werden sie berechnet. Ein Index-Gerät kann auch von unseren Spread Formel wiedergegeben werden, zum Beispiel DAX wird wie folgt sein: DAX = 0,1 * EOA + 0,097 * SIE + 0,078 * ALV + 0,077 * BAY +. + 0,004 * HNR1. Also die Idee ist wie folgt - wir "zu erstellen" einen Index der eigenen von den Instrumenten und führen Sie dann Arbitrage typisierte pair-Handel! Die Vielseitigkeit ist im Auge des Betrachters: es gibt Tausende von Indexinstrumente, und wir können immer "spielen" mit den Gewichten oder constinuents, lassen einige oder austauschen ein constinuent für eine hoch korrelierten Asset. Die Möglichkeiten sind nahezu endlos. Soll ich sagen, warum Index Arbitrage ist die Strategie der Wahl einer Mehrheit der Hedge-Fonds? Werfen wir einen Blick auf eine mögliche Diagramm es (verwendet XLE ETF Fonds - Energy Sector - gegenüber einem Korb von Aktien sie aus): Es ist leicht ersichtlich Rückkehr zu ihrem Mittelwert, Null werden. Recht einfach zu handeln, noch einmal und durchaus möglich zu automatisieren mit Bollinger Bands. Abschluss Wie man sehen kann, sind diese drei Strategien: Nicht "Hexenwerk", mit ein paar Tagen, um diejenigen Geist um sie herum zu erfassen, können sie von einem Anfänger-zu-Zwischenhändler durchgeführt werden. Ganz risikoarme, weil youre ständig abgesichert (ein Instrument gegen eine andere) und vor allem marktneutral. Potenziell profitablen - vor allem mit Leveraged CFDs, Instrumente Fonds haben nicht viel Zugang zu.