Spreizung Strategie

Spreizung Strategie Die Verhältnisspreizung Strategie ist eine Variation des vertikalen Spread (eine Option Spread mit der gleichen Option Verfallsdatum). Es ist eine neutrale Strategie, um die Vorteile eines nicht-flüchtigen Bilanz zu ziehen. Wie der Name andeutet, ist der Unterschied, dass es nicht eine 1-zu-1-Ausbreitung in dem 1-Option gekauft haben und eine andere Option verkauft wird; es wird durch Öffnen eines Verhältnisses von Optionen, um die Optionen gekauft verkauft gesetzt. Es kann jedes Verhältnis sein, aber dieser Artikel wird auf Verhältnisspreizungen konzentrieren erstellt mit einem 2: 1-Verhältnis mit 2 Optionen, um 1-Option verkauft wird gekauft. Der Call Spreizung ist eine Spreizung, die mit Hilfe von Call-Optionen erstellt wird. 1 In-the-Money (ITM) Call-Option gekauft und 2 At-the-Money (ATM) Call-Optionen verkauft werden. Da dies bedeutet, Sie verkaufen mehr Möglichkeiten, als Sie kaufen, Sie im Wesentlichen den Verkauf von oder Schreiben dieser überschüssigen Optionen nackt oder aufgedeckt. Es besteht ein inhärentes Risiko in diesem (wie später erklärt werden), und einige Optionen Broker wird Ihnen nicht erlauben, dies zu tun, wenn Sie genügend Erfahrungen mit dem Handel zu demonstrieren kann. Einer der wichtigsten Vorteile dieser Strategie ist, dass die anfänglichen Kosten für die Eröffnung der Position nahe Null und können sogar verdienen Sie ein kleines Einkommen. Da die ITM Call-Option kostet mehr als die ATM-Call-Option, wird die Kosten für den Kauf 1 ITM Aufruf etwa durch den Verkauf von 2 ATM Anrufe ausgeglichen werden. Bei Ablauf, wenn die zugrunde liegenden Aktienkurs unter den ITM Call Ausübungspreis, verfallen alle Optionen wertlos und kein zusätzlicher Gewinn oder Verlust gemacht. Wenn der Aktienkurs endet oberhalb des ITM Ausübungspreis liegt, sind Sie in der Lage, die Call-Option ITM Sie zuvor gekauft haben, haben zu verkaufen. Ihr Einkommen wird das näher an der ATM Call-Optionen "Ausübungspreis erhalten Sie zu erhöhen. Nachdem der Aktienkurs geht über die ATM-Anrufen "Ausübungspreis, Sie müssen jetzt zum Rückkauf der 2 ATM nennt, die Sie zuvor verkauft. Da Sie zum Rückkauf von 2 Möglichkeiten, während nur 1 Option verkaufen müssen, wird diese am Ende die Schaffung eines größeren und größeren Verlust je höher die zugrunde liegenden Aktienkurs steigt. Sie erreichen somit Ihre maximale Gewinn, wenn der Aktien endet am Geldautomaten Anrufe "Ausübungspreis, in dem Sie den ITM Aufruf für die maximale Menge zu verkaufen, während immer noch lassen die ATM Anrufe wertlos verfallen. Doch je höher der Aktienkurs steigt, desto größer ist Ihr Verlust. Der Call Spreizung Strategie ist daher eine neutrale Strategie eignet sich für nicht-flüchtige Aktien, mit begrenzten, um keine Verluste, wenn der Aktienkurs fällt. aber mit unbegrenzten Verlusten, wenn der Aktienkurs steigt. Ein Aufruf Spreizung ist eine Strategie, mit sehr wenig Aufwand, die beinhaltet die anfänglichen Kauf 1 Call ITM und Verkauf von 2 ATM Gespräche. Es ist eine neutrale Strategie für geringe Volatilität Aktien. Sie erreichen maximalen Gewinn, wenn der Aktienkurs sich nicht bewegt. Sie entstehen unbegrenzten Verlusten, wenn der Aktienkurs steigt zu hoch. Ein Put Spreizung hat eine ähnliche neutrale Gewinn-und-Risiko-Profil, um den Anruf Spreizung, ist aber unter Einsatz von Put-Optionen anstelle von Call-Optionen aufgebaut. 1 ITM-Put-Option gekauft wird und 2 ATM Put-Optionen verkauft werden. Wie oben erwähnt, kann eine Spreizung mit verschiedenen Verhältnissen konstruiert werden, sondern ein 2: 1-Verhältnis von 2 Optionen, um 1-Option gekauft verkauft wird in diesem Artikel verwendet. Die Anschaffungskosten dieser Strategie ist nahe Null, und vielleicht sogar ein kleines Einkommen zu verdienen. Dies ist aufgrund der Kosten für den Kauf 1 ITM Option sehr nahe an den Einnahmen aus dem Verkauf 2 ATM-Optionen vorgenommen. Die Put Spreizung wird keine zusätzliche Gewinn oder Verlust nicht zu machen, wenn die zugrunde liegende Aktienkurs endet höher als der ITM-Put-Option Ausübungspreis (wegen all der Put-Optionen wertlos verfallen). Nachdem der Aktienkurs unter den ITM Ausübungspreis, Sie Gewinn aus dem Verkauf der Put-Option ITM Sie zuvor gekauft haben, verdienen. Dieser Gewinn wird immer höher, je niedriger die Aktienkurs geht. Allerdings, wenn der Aktienkurs sinkt unter die ATM Put-Optionen "Ausübungspreis, wird der Gewinn zu starten, sehr schnell zu verringern. Von diesem Punkt an, legte der ATM-Optionen werden nicht mehr wertlos verfallen und muss gekauft werden. Da müssen Sie zurück zu kaufen 2 Möglichkeiten, während nur 1 Option verkaufen, werden Sie immer größere Verluste je niedriger der Aktienkurs erhält anfallen.