Umfassenden Leitfaden Für Die Turtle Trading-Strategie

Umfassenden Leitfaden für die Turtle Trading-Strategie Turtle Trading ist der Name einer Familie von Trendfolgestrategien gegeben. Es ist auf einfache mechanische Regeln zu den Handeln geben, wenn die Preise brechen aus kurzfristigen Kanäle. Ziel ist es, langfristige Trends von Anfang an zu reiten. Turtle Trading wurde aus einem Experiment in den 1980er Jahren von zwei bahnbrechende Futures-Trader, die diskutiert wurden, ob gute Händler wurden mit angeborenes Talent geboren, oder ob jemand könnte geschult, um erfolgreich zu handeln werden geboren. Die Schildkröten einen einfachen, gewinn mechanischen Handelssystems, die von jedem disziplinierter Trader ausgenutzt werden können, unabhängig von früheren Erfahrungen entwickelt. Die "turtle-Handel" Name wurde auf mehrere mögliche Ursachen zugeschrieben. Für mich verkörpert sie die "langsam, aber sicher," ergibt sich aus diesem System. Im Gegensatz zu komplexen Black-Box-Systeme, sind turtle Trading-Regeln einfach und leicht genug für Sie Ihr eigenes System zu bauen - ich empfehle es. Die frühesten Formen der Schildkröte-Handel waren Handbuch. Und, benötigt sie mühsame Berechnungen der gleitenden Durchschnitte und Risikolimiten. Dennoch kann die heutige mechanische Händler Algorithmen, die auf Schildkröte-Parameter verwenden, um sie zu erfolgreichen Handel zu führen. Wie immer der Schlüssel zum Erfolg liegt in der Handels konsequente Disziplin. Welche Märkte sind am besten für Schildkröte-Handel? Ihre erste Entscheidung ist, welche den Handel vermarktet. Turtle Trading auf Schmierblutungen und Springen an Bord zu Beginn des langfristigen Trends in hoch liquiden Märkten, in der Regel auf der Grundlage Futures. Da langfristige Trend Veränderungen selten sind, müssen Sie liquiden Märkten zu wählen, wo Sie genügend Handelsmöglichkeiten zu finden. Meine Favoriten sind auf der CME: für Agrarrohstoffe, Ich mag Mais, Sojabohnen, und Soft-Red Winter Wheat. Die besten Aktien Indizes sind E-mini S & P 500, E-mini NASDAQ100 und die E-mini Dow. In der Energie-Gruppe, Ich mag E-mini Crude (CL), E-mini natGAS und Heizöl. Und in Forex, es ist AUD / USD, CAD / USD, EUR / USD, GPB / USD und JPY / USD. Von der Zinsgruppe von Derivaten, Ich mag Eurodollar, T-Bonds und die 5-Jahres-Treasury Note. Schließlich wird in Metalle die besten Kandidaten sind immer Gold, Silber und Kupfer. Seit Schildkrötenhandel ist ein langfristiges Unterfangen mit einer begrenzten Anzahl von erfolgreichen Einstiegssignale, sollten Sie eine ziemlich breite Gruppe von Futures holen. Die oben sind meine Favoriten, auch wenn andere werden so gut funktionieren, wenn sie hochliquide. Zum Beispiel in der Vergangenheit habe ich Euro-Stoxx mit hervorragenden Ergebnissen gehandelten Futures-50. Auch ich handeln nur die nächst-Monats-Verträgen, sofern sie nicht innerhalb von ein paar Wochen der Ablauf sind. Vor allem ist es von entscheidender Bedeutung, konsequent zu sein. Ich habe immer zu beobachten und handeln die gleichen Futures. Positionsgröße Mit Schildkröte-Handel, werden Sie oft streichen für jeden home run Sie getroffen. Das bedeutet, dass Du viele Signale zu empfangen, um den Handeln von dem aus Sie schnell heraus gestoppt werden soll. Doch auf den wenigen Gelegenheiten, wenn Sie Recht haben, werden Sie die Eingabe eines Gewinn-Trade genau im richtigen Moment - der Beginn einer langfristigen Trendwende. Also, für das Risikomanagement Ihr Überleben hängt von der Auswahl der richtigen Positionsgröße. Sie müssen Ihren mechanisches Handelssystem zu programmieren, um sicherzustellen, dass Sie nicht über das Geld auf Stop-outs vor treffen ein Haus laufen laufen. Constant-Prozentrisiko basierend auf Volatilität Der Schlüssel in Schildkröte-Handel ist eine Flüchtigkeit basierten Risikoposition, die konstant bleibt zu verwenden. Programmieren Sie Ihre Positionsgröße Algorithmus, so dass es glätten die Dollar-Volatilität durch Einstellen der Größe Ihrer Position nach dem Dollar-Wert des jeweiligen Vertragstyp. Das funktioniert sehr gut. Die Schildkröte Händlers tritt Positionen, die entweder weniger, aber kostspielige Verträge, oder auch mehr, weniger teure Verträge bestehen, unabhängig von der zugrunde liegenden Volatilität in einem bestimmten Markt. Wenn beispielsweise eine Mini-Schildkröte Handelsvertrag zu, sagen wir, 3000 $ im Rand, kaufen I / verkaufen, nur einen solchen Vertrag, wohingegen, wenn ich mit Terminkontrakten erfordern $ 1.500 in Marge geben Sie eine Position, kaufen I / verkaufen 2 Verträge. Diese Methode stellt sicher, dass Geschäfte in verschiedenen Märkten haben ähnliche Chancen für einen bestimmten Dollar-Verlust oder Gewinn. Selbst wenn die Volatilität in einem bestimmten Markt niedriger ist, durch erfolgreiche Schildkröte Handel in diesem Markt werden Sie immer noch gewinnen groß, weil Sie halten mehr Verträge dieser weniger flüchtigen Zukunft. So berechnen Sie und profitieren Sie von Volatilität - Das Konzept der "N" Die frühen Schildkröten verwendet den Buchstaben N auf die zugrunde liegenden Volatilität eines Marktes zu bezeichnen. N wird als exponentiell gleitenden 20-Tage-True Range (TR) berechnet. Einfach beschrieben, N ist der durchschnittliche Ein-Tages-Preisbewegung in einem bestimmten Markt, inklusive Öffnungsspalten. N wird in den gleichen Einheiten wie der Terminkontrakt ausgewiesen. Sie sollten Ihre Schildkröte Handelssystem zu programmieren, um wahr Bereich wie folgt berechnen: True Range = Je größer der: Heutige Hoch minus Heutiges Tief oder heutigen High minus des Vortages in der Nähe oder am Vortag nahe minus Heutiges Tief. In Kurzform: TR = (Maximal) TH TL; oder TH PDC; oder PDC TL Tägliche N wird wie folgt berechnet: [(19 x PDN) + TR] / 20 (. Wo PDN ist vom Vortag N und TR ist das aktuelle Tages True Range) Da die Formel A Vortageswert für N benötigt, werden Sie mit der ersten Berechnung einfach nur eine einfache 20-Tage-Durchschnitt zu starten. Risikobegrenzung durch Anpassung für Volatilität Zur Bestimmung der Größe der Position, Programm Ihre Schildkröte Handelssystem, um den Dollar Volatilität des zugrunde liegenden Marktes im Hinblick auf seine N-Wert zu berechnen. Es ist einfach: Dollar Volatilität = [Dollar pro Punkt der Auftragswert] x N Während der Zeiten, in denen ich das Gefühl, "normal" Risikoaversion, I 1 N als gleich 1% von meinem Konto Eigenkapital. Und in Zeiten, wenn ich fühle, risikoscheuer als normal ist oder wenn Ihr Konto ist mehr gezeichnet-down als normal, I 1 N als gleich 0,5% meinem Konto Eigenkapital. Die Geräte für die Positionsgröße auf einem bestimmten Markt werden wie folgt berechnet: 1 VE = 1% der Kontostand / Dollar-Volatilität Market Dieselbe ist als: 1 VE = 1% der Kontostand / ([Dollar pro Punkt der Auftragswert] x N) Hier ist ein Beispiel für Heizöl (HO): Day High Low Close TR N 1 3,7220 3,7124 3,7124 0,0096 0,0134 2 3,7170 3,7073 3,7073 0,0097 0,0132 3 3,7099 3,6923 3,6923 0,0176 0,0134 4 3,6930 3,6800 3,6838 0,0130 0,0134 5 3,6960 3,6736 3,6736 0,0224 0,0139 6 3,6820 3,6706 3,6706 0,0114 0,0137 7 3,6820 3,6710 3,6710 0,0114 0,0136 8 3,6795 3,6720 3,6744 0,0085 0,0134 9 3,6760 3,6550 3,6616 0,0210 0,0138 10 3,6650 3,6585 3,6627 0,0065 0,0134 11 3,6701 3,6620 3,6701 0,0081 0,0131 12 3,6965 3,6750 3,6965 0,0264 0,0138 13 3,7065 3,6944 3,6944 0,0121 0,0137 14 3,7115 3,6944 3,7087 0,0171 0,0139 15 3,7168 3,7100 3,7124 0,0081 0,0136 16 3,7265 3,7120 3,7265 0,0145 0,0136 17 3,7265 3,7098 3,7098 0,0167 0,0138 18 3,7184 3,7110 3,7184 0,0086 0,0135 19 3,7280 3,7200 3,7228 0,0096 0,0133 20 3,7375 3,7227 3,7359 0,0148 0,0134 21 3,7447 3,7310 3,7389 0,0137 0,0134 22 3,7420 3,7140 3,7162 0,0280 0,0141 Für die HO-Dollar-per-Punkt ist $ 42.000, da die Kontraktgröße ist 42.000 Gallonen und der Vertrag in US-Dollar notiert. Unter der Annahme, eine Schildkröte-Trading-Konto Größe von $ 1 Million, die Größe des für den nächsten Handelstag (Tag 23 in der obigen Reihe), wie unter Verwendung der Wert von N = 0,0141 für Tag 22: Einheitsgröße = [1 Millionen $ 0,001 x] / [0,0141 x 42.000] = 16.80 Da Teilverträge können nicht gehandelt werden, in diesem Beispiel die Positionsgröße nach unten auf 16 Kontrakte abgerundet. Sie können Ihre Algorithmen programmieren, N-Größe und Einheit Berechnungen wöchentlich oder sogar täglich durchzuführen. Position Sizing hilft Ihnen Positionen mit konstanter Volatilitätsrisiko zu bauen über alle Märkte Sie traden. Es ist wichtig, Schildkröte-Handel mit dem größten Konto möglich, auch wenn Sie den Handel nur minis sind. Sie müssen sicherstellen, dass die Anteile der Positionsgröße können Sie mindestens einen Vertrag in jedem Markt zu handeln. Kleine Konten werden zum Opfer fallen Granularität. Die Schönheit der Schildkröte Handel ist, dass N dient dazu, Ihre Positionsgröße als auch das Positionsrisiko und Gesamtrisiko des Portfolios zu verwalten. Die Risikomanagement-Vorschriften des Schildkrötenhandel diktieren, dass Sie Ihre mechanischen Handelssystem zu programmieren, um die Exposition in jedem einzelnen Markt zu 4 Einheiten, Ihre Exposition in korrelierten Märkten auf insgesamt 8 Wohneinheiten, und Eure gesamte "Richtung Exposition" zu beschränken (dh lang oder kurz) in allen Märkten auf maximal insgesamt 12 Einheiten in jeder Richtung. Eintrag Zeitpunkt, Schildkröte-Handel Die N-Berechnungen oben geben Ihnen die entsprechenden Positionsgröße. Und wird eine mechanische Schildkröte Handelssystem klare Signale zu erzeugen, so dass automatisierte Einträge sind einfach. Sie werden in dem gewählten Märkte zu erschließen, wenn die Preise brechen aus Donchian Kanäle. Ausbrüche werden signalisiert, wenn der Preis über die hoch oder niedrig der vorherigen 20-Tage-Frist bewegt. Trotz der Rund-um-die-Uhr-Verfügbarkeit von E-Mini Trading, ich tagsüber Handelssitzung geben Sie nur. Wenn es einen Preisunterschied auf offenen, geben ich den Handel, wenn der Preis in meinem Zielrichtung auf offenen bewegen. Ich betrete den Handel, wenn der Preis bewegt sich eine Zecke an der hohen oder niedrigen der vorangegangenen 20 Tage. Allerdings ist hier eine wichtige Einschränkung: Wenn der letzte Ausbruch, ob lang oder kurz, würde in einem Gewinn-Trade geführt haben, weiß ich geben Sie das aktuelle Handels nicht. Es spielt keine Rolle, ob das letzte Ausbruch wurde nicht gehandelt, weil sie aus irgendeinem Grund übersprungen, oder ob dieser letzte Ausbruch tatsächlich gehandelt wurde und war ein Verlierer. Und, wenn gehandelt wird, halte ich einen Ausbruch ein Verlierer, wenn der Preis nach dem Ausbruch bewegt sich anschließend 2N gegen mich vor einem profitablen Ausstieg an einer mindestens 10 Tage, wie unten beschrieben. Um es zu wiederholen: Ich geben Sie nur den Handeln nach einer vorangegangenen Verlierer Ausbruch. Als Fallback zu vermeiden, verpassen wichtige Marktbewegungen, kann ich den Handel am Ende einer 55-tägigen "Failsafe-Breakout" Periode. Durch diese Einschränkung haften, werden Sie erheblich Ihre Chance, in den Markt zu Beginn einer langfristigen Bewegung zu erhöhen. Das ist, weil die bisherige Richtung der Bewegung wurde falsch von diesem (hypothetischen) verlieren Handel bewährt. Einige Schildkröte Händler verwenden eine alternative Methode, die unter Berücksichtigung aller Breakout-Trades, auch wenn die vorherigen Breakout Handel verloren geht oder verloren hätte beinhaltet. Aber für Schildkrötenhandel persönlichen Konten habe ich festgestellt, dass meine Drawdowns weniger, wenn die Einhaltung der Regel der einzige Handel, wenn die vorherige Ausbruchshandel war oder gewesen wäre, ein Verlierer haben. Bestellmenge Als ich erhalten einen Eintrag Signal von einem Ausbruch in mein mechanisches Handelssystem automatisch mit einer Bestellmenge von 1 Einheit. Die einzige Ausnahme ist, wenn, wie oben erwähnt, ich bin in einer Zeit tiefer als üblich Drawdown. In diesem Fall gebe ich ½ Einheitsgröße. Als nächstes, wenn der Preis setzt sich in der erhoffte Richtung, fügt mein System automatisch auf die Position in Schritten von 1 Einheit in jede weitere ½ N Kursbewegung, während der Preis weiter in die gewünschte Richtung. Die mechanische Handelssystem hält das Hinzufügen zu meiner Beteiligung, bis die Position Grenze ist dann erreicht, sagen zumin 4N wie früher diskutiert. Ich bevorzuge Limitaufträge, Sie können sie aber auch so programmieren, das System auf den Markt zu Aufträgen zu begünstigen, wenn Sie möchten. Hier ist ein Beispiel-Eintrag in Gold (GC) Futures: N = 12.50, und die lange Ausbruch ist bei $ 1.310 Ich kaufe die erste Einheit in 1310. Ich kaufe die zweite Einheit zum Preis [1310 + (½ x 12,50) = 1316,25] gerundet auf 1316,30. Dann, wenn die Kursbewegung fort, kaufe ich die dritte Einheit in [1.316,30 + (½ x 12,50 = 1322,55] gerundet auf 1322,60. Schließlich, wenn Gold hält fort Ich kaufe das vierte, letzte Einheit am [1.322,60 + (½ x 12,50) = 1328,85] gerundet auf 1328,90. In diesem Beispiel setzt der Preis Fortschritte in einer so kurzen Zeitspanne, die der N-Wert nicht verändert hat. In jedem Fall ist es einfach, Ihre mechanischen Handelssystem zu programmieren, den Überblick zu on-the-fly, einschließlich Änderungen in N, Position Größen und Einstiegspunkte zu halten. Turtle Trading-Haltestellen Turtle Trading beinhaltet unter zahlreichen kleinen Verlusten während der Wartezeit, um die gelegentliche langfristige Veränderungen in der Entwicklung, die großen Gewinner sind zu fangen. Erhaltung Eigenkapital ist von entscheidender Bedeutung. Meine Schildkröte automatische Handelssystem hilft, mein Selbstvertrauen und Disziplin, indem Sie die emotionale Komponente des Handels, also werde ich automatisch in die Gewinner eingetragen. Haltestellen sind auf N Werten, und kein einzelner Handels stellt mehr als 2% Risiko auf mein Konto. Die Anschläge sind an 2 N gesetzt, da jeder N der Kursbewegung entspricht 1% der Ihr Konto Eigenkapital. Also, für Long-Positionen ich den Stop-Loss bei 2N unter meinem tatsächlichen Eintrittspunkt (Auftragsausführungspreis) und für die Short-Positionen der Anschlag auf 2N über meinem Einstiegspunkt. Um das Risiko, wenn ich zusätzliche Einheiten in eine Position, die in die gewünschte Richtung bewegen worden ist hinzuzufügen leichen, erhebe ich die Anschläge für die bisherigen Beiträge von ½ N. Das bedeutet normalerweise, dass ich alle meine Anschläge für die Gesamtposition bei 2 N aus dem Gerät, das ich zuletzt hinzugefügt zu platzieren. Doch im Falle von Lücken-on-offenen oder sich schnell bewegenden Märkten die Anschläge unterschiedlich. Die Vorteile der Verwendung von N-basierten Stationen liegen auf der Hand - Die Anschläge sind auf Marktvolatilität, die das Risiko für alle meine Eintrittspunkte balanciert basiert. Verlassen eines Handels Seit turtle-Handel bedeutet, ich muss viele kleine "Streik-outs" zu leiden, um relativ wenige genießen "home-runs" Ich bin vorsichtig, nicht zu verlassen Gewinn-Trades zu früh. Meine mechanischen Handelssystems an Ausfahrt 10 Tagestief auf meinem langen Einträgen programmiert und in einem 10-Tage-Hoch für Short-Positionen. Wenn die 10-Tage-Schwelle durchbrochen wird, verlßt mein System aus der gesamten Position. Die mechanische Handelssystem hilft bei der Bewältigung meiner Gier und emotionale Tendenz, zu früh, zu schließen einen profitablen Handel. I verlassen mit Standard-Stop-Orders, und ich weiß nicht spielen keine "wait and see" Spiele .... Ich lasse meine mechanischen Handelssystem machen diese Entscheidungen für mich. Es kann sein, stechende, mein Konto zu beobachten mästen drastisch während eines großen Marktbewegung mit einem Gewinn-Trade, dann geben Sie zurück signifikant "Papiergewinne", bevor ich ausgestoppt. Dennoch funktioniert mein Haustier mechanischen Handelssystems sehr gut. Turtle Trading-Algorithmen bieten eine schnelle Methode um eine Do-it-yourself-mechanisches Handelssystem zu bauen, das einfach ist, einfach zu verstehen und effektiv. Wenn Sie die Disziplin, um Ihre Hände zu halten und lassen Sie Ihre mechanischen Handelssystems seine Arbeit zu tun haben, können Schildkröte Handels Ihre beste Wahl sein. Schließlich sind Schildkröten langsam, aber sie in der Regel das Rennen zu gewinnen ...... Umfassenden Leitfaden für die Turtle Trading-Strategie 14. April 2014 05.00 Uhr 9 Kommentare Ansichten: 4079 Turtle Trading ist der Name einer Familie von Trendfolgestrategien gegeben. Es ist auf einfache mechanische Regeln zu den Handeln geben, wenn die Preise brechen aus kurzfristigen Kanäle. Ziel ist es, langfristige Trends von Anfang an zu reiten. Turtle Trading wurde aus einem Experiment in den 1980er Jahren von zwei bahnbrechende Futures-Trader, die diskutiert wurden, ob gute Händler wurden mit angeborenes Talent geboren, oder ob jemand könnte geschult, um erfolgreich zu handeln werden geboren. Die Schildkröten einen einfachen, gewinn mechanischen Handelssystems, die von jedem disziplinierter Trader ausgenutzt werden können, unabhängig von früheren Erfahrungen entwickelt. Die "turtle-Handel" Name wurde auf mehrere mögliche Ursachen zugeschrieben. Für mich verkörpert sie die "langsam, aber sicher," ergibt sich aus diesem System. Im Gegensatz zu komplexen Black-Box-Systeme, sind turtle Trading-Regeln einfach und leicht genug für Sie Ihr eigenes System zu bauen - ich empfehle es. Die frühesten Formen der Schildkröte-Handel waren Handbuch. Und, benötigt sie mühsame Berechnungen der gleitenden Durchschnitte und Risikolimiten. Dennoch kann die heutige mechanische Händler Algorithmen, die auf Schildkröte-Parameter verwenden, um sie zu erfolgreichen Handel zu führen. Wie immer der Schlüssel zum Erfolg liegt in der Handels konsequente Disziplin. Welche Märkte sind am besten für Schildkröte-Handel? Ihre erste Entscheidung ist, welche den Handel vermarktet. Turtle Trading auf Schmierblutungen und Springen an Bord zu Beginn des langfristigen Trends in hoch liquiden Märkten, in der Regel auf der Grundlage Futures. Da langfristige Trend Veränderungen selten sind, müssen Sie liquiden Märkten zu wählen, wo Sie genügend Handelsmöglichkeiten zu finden. Meine Favoriten sind auf der CME: für Agrarrohstoffe, Ich mag Mais, Sojabohnen, und Soft-Red Winter Wheat. Die besten Aktien Indizes sind E-mini S & P 500, E-mini NASDAQ100 und die E-mini Dow. In der Energie-Gruppe, Ich mag E-mini Crude (CL), E-mini natGAS und Heizöl. Und in Forex, es ist AUD / USD, CAD / USD, EUR / USD, GPB / USD und JPY / USD. Von der Zinsgruppe von Derivaten, Ich mag Eurodollar, T-Bonds und die 5-Jahres-Treasury Note. Schließlich wird in Metalle die besten Kandidaten sind immer Gold, Silber und Kupfer. Seit Schildkrötenhandel ist ein langfristiges Unterfangen mit einer begrenzten Anzahl von erfolgreichen Einstiegssignale, sollten Sie eine ziemlich breite Gruppe von Futures holen. Die oben sind meine Favoriten, auch wenn andere werden so gut funktionieren, wenn sie hochliquide. Zum Beispiel in der Vergangenheit habe ich Euro-Stoxx mit hervorragenden Ergebnissen gehandelten Futures-50. Auch ich handeln nur die nächst-Monats-Verträgen, sofern sie nicht innerhalb von ein paar Wochen der Ablauf sind. Vor allem ist es von entscheidender Bedeutung, konsequent zu sein. Ich habe immer zu beobachten und handeln die gleichen Futures. Positionsgröße Mit Schildkröte-Handel, werden Sie oft streichen für jeden home run Sie getroffen. Das bedeutet, dass Du viele Signale zu empfangen, um den Handeln von dem aus Sie schnell heraus gestoppt werden soll. Doch auf den wenigen Gelegenheiten, wenn Sie Recht haben, werden Sie die Eingabe eines Gewinn-Trade genau im richtigen Moment - der Beginn einer langfristigen Trendwende. Also, für das Risikomanagement Ihr Überleben hängt von der Auswahl der richtigen Positionsgröße. Sie müssen Ihren mechanisches Handelssystem zu programmieren, um sicherzustellen, dass Sie nicht über das Geld auf Stop-outs vor treffen ein Haus laufen laufen. Constant-Prozentrisiko basierend auf Volatilität Der Schlüssel in Schildkröte-Handel ist eine Flüchtigkeit basierten Risikoposition, die konstant bleibt zu verwenden. Programmieren Sie Ihre Positionsgröße Algorithmus, so dass es glätten die Dollar-Volatilität durch Einstellen der Größe Ihrer Position nach dem Dollar-Wert des jeweiligen Vertragstyp. Das funktioniert sehr gut. Die Schildkröte Händlers tritt Positionen, die entweder weniger, aber kostspielige Verträge, oder auch mehr, weniger teure Verträge bestehen, unabhängig von der zugrunde liegenden Volatilität in einem bestimmten Markt. Wenn beispielsweise eine Mini-Schildkröte Handelsvertrag zu, sagen wir, 3000 $ im Rand, kaufen I / verkaufen, nur einen solchen Vertrag, wohingegen, wenn ich mit Terminkontrakten erfordern $ 1.500 in Marge geben Sie eine Position, kaufen I / verkaufen 2 Verträge. Diese Methode stellt sicher, dass Geschäfte in verschiedenen Märkten haben ähnliche Chancen für einen bestimmten Dollar-Verlust oder Gewinn. Selbst wenn die Volatilität in einem bestimmten Markt niedriger ist, durch erfolgreiche Schildkröte Handel in diesem Markt werden Sie immer noch gewinnen groß, weil Sie halten mehr Verträge dieser weniger flüchtigen Zukunft. So berechnen Sie und profitieren Sie von Volatilität - Das Konzept der "N" Die frühen Schildkröten verwendet den Buchstaben N auf die zugrunde liegenden Volatilität eines Marktes zu bezeichnen. N wird als exponentiell gleitenden 20-Tage-True Range (TR) berechnet. Einfach beschrieben, N ist der durchschnittliche Ein-Tages-Preisbewegung in einem bestimmten Markt, inklusive Öffnungsspalten. N wird in den gleichen Einheiten wie der Terminkontrakt ausgewiesen. Sie sollten Ihre Schildkröte Handelssystem zu programmieren, um wahr Bereich wie folgt berechnen: True Range = Je größer der: Heutige Hoch minus Heutiges Tief oder heutigen High minus des Vortages in der Nähe oder am Vortag nahe minus Heutiges Tief. In Kurzform: TR = (Maximal) TH - TL; oder TH - PDC; oder PDC - TL Tägliche N wird wie folgt berechnet: [(19 x PDN) + TR] / 20 (. Wo PDN ist vom Vortag N und TR ist das aktuelle Tages True Range) Da die Formel A Vortageswert für N benötigt, werden Sie mit der ersten Berechnung einfach nur eine einfache 20-Tage-Durchschnitt zu starten. Risikobegrenzung durch Anpassung für Volatilität Zur Bestimmung der Größe der Position, Programm Ihre Schildkröte Handelssystem, um den Dollar Volatilität des zugrunde liegenden Marktes im Hinblick auf seine N-Wert zu berechnen. Es ist einfach: Dollar Volatilität = [Dollar pro Punkt der Auftragswert] x N Während der Zeiten, in denen ich das Gefühl, "normal" Risikoaversion, I 1 N als gleich 1% von meinem Konto Eigenkapital. Und in Zeiten, wenn ich fühle, risikoscheuer als normal ist oder wenn Ihr Konto ist mehr gezeichnet-down als normal, I 1 N als gleich 0,5% meinem Konto Eigenkapital. Die Geräte für die Positionsgröße auf einem bestimmten Markt werden wie folgt berechnet: